蓝采和丢失无价之宝，众仙后悔莫及，埋怨铁拐李一意孤行，引起祸端。铁拐李脾气暴躁，道：“我们得使点儿颜色，好好教训教训老龙！”
铁拐李说罢，脚一蹬来到龙宫门前，破口大骂：“我乃上仙铁拐李，老龙盗贼，竟敢在光天化日之下抢窃玉板，若不快快交出，我要把龙宫夷为平地！”
龙王自顾饮酒作乐，仰天狂笑道：“小小草芥游医，连瘸腿还未治愈，便来水府圣地口出狂言，大呼小叫，恶语中伤，真是不自量力！”
铁拐李不同龙王争执，把铁拐杖掷入海中，变成万丈巨龙，口喷熊熊火焰，龙宫顿时陷入一片火海，虾兵蟹将惊慌失措，抱头鼠窜，四处逃奔。众仙尾随而来，大显神威。老龙王招架不住，连忙抛出避火神珠，但也不经八仙一击。老龙王藐视八洞神仙，招来祸殃，后悔莫及，只好乖乖地捧出玉板，将八仙迎进龙宫，赔礼认罪，并举铁拐李为座上宾。铁拐李洋洋得意，举起拐杖，变为拂尘，蘸水泼洒，沧海火焰缓缓熄灭。吕洞宾又从宝葫芦中倒出亿万斛仙水，使得东海重又荡起万顷碧波。
